Пользуясь общественным транспортом, ты не особо задумываешься о том, как он работает. Известно, что есть провода, рельсы, водители, кондукторы, но внутренняя кухня транспортной системы скрыта от пассажиров.

 

Так и с финтехом, то есть технологиями, которые используются в финансах. Мы каждый день пользуемся банковскими приложениями, но как работают банковские технологии и какие они бывают, не знаем. И, в общем-то, без этого знания мы не страдаем.

Но в последние годы именно технологии, которые делают наше обращение с деньгами проще и разнообразнее, являются одной из наиболее перспективных областей для инвестиций. И даже если ты не инвестор и не собираешься создавать собственный стартап по переводу денег с помощью голоса, кое-что об этих технологиях знать надо. Потому что финансовые технологии — те же рельсы и провода, только в банковской, страховой и других сферах, связанных с деньгами. А деньгами пользуются все, каждый день.

Чтобы больше рассказать о финансовых технологиях, мы написали словарь, в который включили самые важные определения и объяснили их простым языком: так, чтобы все было понятно даже студенту-медику, который от финансов далек. Мы разделили статью на 4 главы: о том, откуда взялся финтех, как появляются финансовые стартапы, какие индустрии изменились вслед за финтехом и в чем причина его успеха. Если какая-то глава тебе не интересна, можешь ее пропускать.

Глава 1. Что такое финтех и откуда он вообще взялся

1. Финтех — это сын подруги твоей мамы, который смог

Ну, или набор отверток и гаечных ключей, которые помогают разобрать и сложить заново финансовую систему, если так понятнее.

Финансы — консервативная сфера, меняется она медленно. Фактически финтех — это индустрия, которая создает набор инструментов для пересборки финансовой системы в такую, которой людям и компаниям будет удобнее пользоваться. Можно еще сказать, что финтех — это надстройка над финансовой системой, упрощающая ее. Система остается старой, но пользоваться ей удобнее.  

Хотя первое употребление слова финтех датируется далеким 1971-м, в словаре оно появилось только в 2018 году. Строгое лаконичное определение этого термина можно прочитать по ссылке. А у нас есть простое и понятное.

Fintech — это новая технологичная индустрия экономики. Также это приложения, сайты и другие технологические решения, которые модернизируют традиционные финансовые услуги: делают консервативные банки более инновационными, вообще отодвигают банки от монополии на денежные операции, позволяют заключать договора страхования и переводить деньги в течение пары минут, получать финансирование не в банках, а с помощью краудфандинга, управлять финансовыми активами без участия человека с помощью искусственного интеллекта, оценивать платежеспособность людей, хранить деньги в электронных кошельках… И это только часть возможностей.  Финтех — это все технологии, которые применяются в индустриях, где есть деньги, и которые меняют наши способы обращения с деньгами.

В Украине у финтеха есть одна особенность: согласно закону, только банки имеют право привлекать вклады или открывать и вести текущие счета, выпускать электронные деньги, а кредитовать могут только банки или компании, которые имеют лицензию финансового учреждения. Поэтому финтех-стартап monobank хоть и рекламирует себя как первый в Украине мобильный банк, но сам не является банком — он работает совместно с банком Universal Bank.

Во многих странах стартапы могут делать все это и без помощи банков. Но даже если и так, если забыть о некоторых неудобных ограничениях украинского законодательства, то все равно финтех необходимо рассматривать как часть существующей финансовой системы, а не что-то отдельное от нее, так как именно банки являются крупнейшими агрегаторами денег в экономике и кредиторами.

Конечно, есть криптовалюты, которые не имеют отношения к банкам, но в основном большинство финтех-проектов построены вокруг существующей финансовой системы, а ее основой являются банки.

2. Регулятор — полицейский финансового мира

Это слово, которое должен понимать каждый предприниматель, планирующий создать новый суперсервис платежей и опередить "ПриватБанк". Его должны понимать журналисты, эксперты и депутаты, если соберутся принимать законы о поддержке технологий.

 Дело в том, что финтех кардинально отличается от других индустрий, которые строятся на новых технологиях. Это отличие всего одно, и оно называется регулирование.

Ты можешь запустить интернет-магазин, мобильное приложение, создать игру или технологию дополненной реальности и ни разу не столкнуться с государственными органами. В этом одна из прелестей технологий: эта сфера слабо регулируется. Государство обращает внимание разве что на то, как технологические компании обрабатывают данные пользователей, и то лишь в 2018 году Европа приняла жесткий закон по этому поводу — GDPR. А также защищает детей от просмотра порнографии.

Однако в финтех-индустрии, в отличие от других, государственное регулирование действует с самого начала работы сервиса, и учитывать его необходимо еще до запуска, иначе запуститься не получится вообще. Твое новое приложение не сможет переводить деньги, выдавать кредиты или заниматься страхованием без сотрудничества с банками или не получив специальную лицензию.

Поэтому каждый будущий предприниматель должен понять, какие именно государственные органы будут регулировать деятельность его проекта и каким требованиям необходимо соответствовать. То есть сначала разберитесь в установленных правилах, ваших возможностях и существующих ограничениях.

В Украине регуляторами, правилам которых необходимо подчиняться, являются Нацбанк, Нацкомфинуслуг, Госфинмониторинг и Нацкомиссия по ценным бумагам.

Если есть необходимость, они могут накладывать санкции. Например, в свое время НБУ оштрафовал "Укрсоцбанк" за выдачу 1 миллиона гривен без должной проверки документов.

Распределение обязанностей у регуляторов следующее. НБУ регулирует деятельность банков. Нацкомфинуслуг — страховых, кредитных организаций и пенсионных фондов. Госфинмониторинг следит, чтобы никто не покупал кокаин, не продавал людей в рабство и не финансировал терроризм. НКЦПФР регулирует рынок ценных бумаг.

3. Подрывные инновации — двигатель финансовой системы

Инновация — это изобретение, которое стало коммерчески успешным. Например, мобильный телефон в свое время был инновацией, потому что сейчас почти у каждого жителя Земли есть хотя бы один мобильный телефон. А способ производства бумаги из опавших листьев, который придумал украинский школьник, это изобретение, но пока что не инновация, потому что пока этот способ не применяется на большом рынке и не приносит прибыли.

Подрывными называют инновации, технологии или же стартапы, которые меняют работу традиционного финансового рынка. То есть финтех — это, в принципе, подрывная отрасль.  

Какие это могут быть технологии? Например, Р2Р-технологии, благодаря которым пользователи могут самостоятельно делать переводы, платежи, кредитовать соседей и даже страховать собственных детей — и все в пару кликов в приложении на смартфоне. Раньше о таком можно было разве что мечтать — эта технология является коммерчески успешной и касается финансового рынка, поэтому ее можно назвать подрывной.

Другой пример —  искусственный интеллект и машинное обучение. Эти технологии в корне изменили подходы финансовых корпораций к риск-менеджменту и управлению активами. Крупные инвестфонды типа Vanguard или Wealthfront создали собственные программы — ботов для "умного" инвестирования. А банки используют скоринг-сервисы, чтобы выявлять недобросовестных заемщиков.

4. Анбенкед — люди, которые делают денежные переводы с помощью водителя маршрутки

Речь о тех людях, которые по разным причинам не имеют доступа к базовым финансовым услугам. Например, в селе нет банков и банкоматов или люди слишком бедны, чтобы ими пользоваться. Таким людям приходится расплачиваться наличкой, заниматься натуральным обменом и делать денежные переводы не через мобильное приложение или банковский сайт, а из рук в руки.  

Именно эти люди являются целевой аудиторией финтех-стартапов. Аудитория эта большая, по подсчетам Всемирного банка, около 2 миллиардов человек во всем мире.

5. Финансовая инклюзивность — противоположность анбенкед

Это понятие означает возможность получить базовые финансовые услуги: денежные переводы, интернет-платежи, депозиты, кредиты, страхование и так далее. То есть, если в твоем городе есть банк, то ты часть финансово инклюзивного общества.

По сути, финансовая инклюзивность — это положительный результат работы финтех-компаний.

Финансовая инклюзивность достигается во многом благодаря распространению технологий, например, мобильных телефонов или же интернета. В этом случае финтех-стартапы дают возможность получить дешевые и удобные финуслуги с помощью приложений и веб-сервисов тем, кого банки и финансовые корпорации не обслуживают.   

6. Финтех-единороги — финтех-стартапы, которые стоят больше одного миллиарда долларов

В сказках единороги — это лошади с одним рогом. В бизнесе это технологическая компания, которая имеет капитализацию в 1 миллиард долларов. Термин придумали в 2013 венчурные инвесторы, чтобы как-то различать особенно успешные стартапы (в частности, в сфере финансовых технологий). В 2017 из 53-х новоявленных единорогов 34 занимались финансовыми технологиями.   

О некоторых единорогах-старожилах ты вполне мог слышать, например, TransferWise (дешевые международные денежные переводы), Revolut (необанк-единорог), Klarna (инфраструктура для интернет-платежей), Ant Financial (это целый финтех-холдинг и по совместительству — самый дорогой финтех-единорог с капитализацией в 150 млрд долларов).

Что же общего у стартапов с мифическими существами? Все дело в истории. Стартапы, которые работают в коворкингах или дома, пишут код для веб-сервисов и мобильных приложений, по сути, не имеют никаких реальных активов, лишь амбиции, идею продукта и историю за всем этим. Именно история и потенциал продукта влияют на капитализацию fintech-стартапа — это то, что привлекает венчурных капиталистов (они те еще любители рисковать).

Кстати, тема с единорогами так хорошо зашла, что капиталисты придумали новую кличку для более дорогих стартапов —  "декакорны". Это единороги на максималках — компании с капитализацией в 10 и больше миллиардов долларов.  

Глава 2. Как появляются финтех-стартапы и откуда у них деньги

Бизнес появляется там, где для этого существуют возможности рынка — то есть, некоторое количество людей, которые могут пользоваться продуктами финтех-компаний. Это люди, которые уже пользуются интернетом, обычным или скоростным мобильным, и смартфонами.

С одной стороны, 13,2 миллиона не пользуются финансовыми услугами. Они не делают этого по разным причинам, например, живут в селе, где нет инфраструктуры, не доверяют банкам, которых за последние годы закрылось около 80. Чуть менее трети украинцев используют интернет, чтобы оплачивать счета или что-то покупать. С другой стороны, потенциал для развития финтеха в Украине большой: 22,5 миллиона человек все-таки пользуются финансовыми услугами, а значит, они уже готовая потенциальная аудитория для твоего стартапа. А поможет тебе в его создании вот что.

7. Акселераторы и инкубаторы — курс молодого бойца для финтех-стартапов  

Одно и другое — это что-то вроде бизнес-школы. Их задача — воспитать из стартапа-школьника стартап-нагибатор, чтобы тот покорял рынок, как в свое время Google и Facebook.

Между акселераторами и инкубаторами есть небольшая разница. Например, если у банка есть потребность в крутом онлайн-банкинге, но больше ничего нет, он может создать инкубатор. В рамках этой программы будет разработана концепция, собрана команда и создан прототип. Разработчики в инкубаторе получают советы специалистов, техническую и финансовую помощь.

Акселератор помогает стартапам, которые уже прошли этап формирования бизнеса. В рамках такой программы команды шлифуют свой продукт, продумывают бизнес-модель, набираются мудрости у маркетологов и экспертов разных мастей. Впоследствии стартапы врываются на рынок и не исключено, что становятся единорогами.

8. Хакатон — колизей для разработчиков

Если соединить хакера и марафон, то получится хакатон. Это маленькое сражение программистов, менеджеров, дизайнеров против какой-то конкретной проблемы в медицине, бизнесе, софте и т. п. Они собираются все вместе и решают проблему. Итог борьбы — работающая версия мобильного приложения или же веб-сервиса. Лучшие команды получают славу, почет, финансовое поощрение и возможность работать вместе с организатором.

Хакатоны могут длиться от нескольких часов до нескольких дней. Часто их проводят ночью, во время различных конференций, выставок.

9. ICO — простой способ получить финансирование, предлагая взамен "конфетные фантики"

Во время ICO компания выпускает токены — криптовалюту, которую инвесторы покупают за реальные деньги. Этими токенами можно торговать, заключать с их помощью смарт-контракты, голосовать. Количество токенов может также демонстрировать долю инвестора в проекте.

Во многих странах ICO никак не регулируется, поэтому всегда есть риск, что купленные токены окажутся никому не нужными пустышками. В 2017 почти 80% всех ICO оказались жульничеством.

10. Краудфандинг — социалистическое инвестирование для всех желающих

Краудфандинг похож и на инвестирование, и на благотворительность.

Как это работает? Объясняем на примере. Представим, что ты проголодался, но денег нет. И ты хочешь приготовить картофельный салат. Чтобы запустить краудфандинговую кампанию, понадобится: описание салата, его рецепт, иллюстрации, возможно, тизер готового салата. Далее нужно подсчитать, сколько необходимо денег для покупки картошки, майонеза и других продуктов (допустим, хватит 50 гривен) и выбрать, сколько времени ты готов ждать денег.

После приготовления всех промо-материалов ты готов заявить всему миру, почему стоит вложиться в твой картофельный салат. Выбираешь для этого краудфандинговую площадку, например, Kickstarter, и стартуешь кампанию. Периодически размещаешь на странице проекта посты и видео о прогрессе: я купил картошку, нашел подрядчика, готового ее почистить, изобрел новый рецепт приготовления салата и т. п. И через, предположим, два месяца выводишь 10 000 гривен. Говоришь "спасибо" всем  спонсорам. Показываешь им готовый салат и то, как вкусно его есть! А тем, кто перечислил деньги, обязательно отправляешь порцию в подарок.

Существует сотни краудфандинговых платформ по всему миру. У каждой свои фишки, но принципы работы всегда одни и те же: много взносов, маленькие суммы взносов, разного рода вознаграждения за спонсорство и сайт, через который собираются деньги.

К сожалению или к счастью, наш пример не выдумка. Проект приготовления салата набрал 55 тысяч долларов, хотя его автор просил 10 долларов, да и вообще запустил проект в шутку.

Глава 3. Как финтех изменил другие рынки

В этой главе речь пойдет о новых нишах, которые появились благодаря успеху финтех-компаний. Удачный пример применения технологий в банковском секторе стал пинком для других рынков: страхового, кредитного, инвестиционного. Инновациями заинтересовался госсектор, возникла индустрия криптовалют, а информация превратилась в действительно ценный ресурс.

Insurtech, regtech, lendtech, wealthtech, govtech (этот список не исчерпывающий) — все эти направления формировались по одному и тому же сценарию, и суть их практически идентична финтеху. Поэтому мы не будем углубляться, а расскажем о них коротко.  

11. Insurtech — страховой брат-близнец финтеха, но работает как для людей, так и для страховых компаний

В традиционном страховании куча проблем: бумажная волокита, запутанные тарифы и условия, навязчивость страховых агентов и безразличие к потребностям клиента. Для устранения этих недостатков insurtech-стартапы применяют современные технологии: телематику, машинное обучение, искусственный интеллект, big data, блокчейн, интернет вещей, open API и многое другое.

Отрасль получила 24 млрд долларов инвестиций за последние 3 года. Пользователи теперь могут сравнить страховые полисы разных компаний или отправить заявление о наступлении страхового случая в пару кликов на смартфоне, а страховые компании получили сервисы, которые помогают лучше оценивать благонадежность клиентов.

 

   

12. Lendtech —  двоюродный брат финтеха по кредитным делам, дает взаймы тем, кому банк стремается

Хочешь взять кредит на починку микроволновки, но банк не хочет одалживать? Не беда, финтех-стартапы потрудились и придумали кучу сервисов и приложений, где люди могут кредитовать друг друга. Тут и тот же краудфандинг, и peer-to-peer платформы, и кредитные маркетплейсы, с помощью которых каждый желающий может одолжить или попросить взаймы денег.

Кредитные стартапы предлагают кредиты на ипотеку и даже на высшее образование. К слову, один из самых успешных финтех-единорогов — SoFi начинал с низкопроцентных кредитов на погашение долгов за обучение.

Кредитование — это, пожалуй, самое популярное направление для инвестиций во всей финтех-индустрии. Инвесторы вложили почти 16 млрд долларов за последние 3 года в кредитные технологии.

 

13. Regtech — родственник финтеха, который помогает финкорпорациям экономить на юристах

Суть regtech в том, чтобы помогать финансовым компаниям соблюдать все требования государства. Нанимать для этого юристов дорого. В США банки тратят 70 млрд долларов в год только на то, чтобы приводить свою деятельность в соответствие с требованиями регуляторов.

Поэтому это тот еще любимчик финкорпораций. Regtech-компании помогают автоматизировать множество процессов. Например, проверку личности клиентов, верификацию их банковских счетов, составление и подачу сотен отчетов. Некоторые regtech-стартапы специализируются на шифровании данных, защите корпорации от кибератак, оценке поведения сотрудников и их KPI.

Основная фишка regtech — это умение анализировать огромные объемы данных, что позволяет принимать более взвешенные бизнес-решения. Regtech как д'Артаньян — хорош во всем.

14. Govtech — приемный брат финтеха, который делает госсектор прозрачным и пипл-френдли

Govtech очень похож на regtech. Но задачи у него слегка отличаются, а именно, сделать госуслуги более быстрыми, комфортными и качественными. Например, подачу документов в ЗАГС, получение паспорта, регистрацию бизнеса, уплату налогов. Технологии в госсекторе делают его более открытым, власть — подотчетной, прозрачной и менее коррумпированной.

Тут в ход идут все известные технологические новинки: open data для анализа госзакупок и деклараций чиновников, блокчейн для безопасного проведения аукционов и ведения реестра прав на землю, искусственный интеллект для выявления коррупционных схем.

15. Wealthtech — самый богатый родственник fintech, управляет инвестициями, отбирает хлеб у финансовых аналитиков

Wealthtech-стартапы создают микроинвестиционные платформы, цифровых брокеров, программы управления персональными финансами и робо-эдвайзеров. Эти fintech-продукты предназначены лишь для одного — приумножать капитал пользователей.

Например, робо-эдвайзеры управляют миллиардными активами. К 2022 году сумма активов под управлением искусственного интеллекта будет равна 1,5 трлн долларов. Цифровые брокеры и микроинвестиционные платформы дают инвестиционные советы, формируют прогнозы роста акций, рассчитывают прибыль от инвестиций и прочее. Все это происходит в приложении на смартфоне, что само по себе делает процесс инвестирования таким же простым, как общение в фейсбуке.

 

Глава 4. Почему финтех — такая перспективная индустрия

Поговорим о причинах, почему у финтеха получается менять финансовый мир.

16. PSD2 — билет финтех-стартапов в большой мир финансов

PSD2 — это директива ЕС, которая делает европейский банкинг открытым. Открытость эта заключается в обязательстве банка предоставить доступ к клиентской информации, скажем, финтех-стартапу, чтобы тот мог создать новый продукт. Делается это через API (Application Programming Interface). Что это?

17. API — это как дергать куклу за ниточки, только вместо движений конечностей будут двигаться деньги

Простыми словами API — это способ общения и обмена информацией компьютерных программ между собой. Благодаря перечню команд, запросов, ответов различные программы взаимодействуют, выполняя какие-либо команды друг друга.

Представь, что ты хочешь взять кредит в банке. Ты скачал приложение, которое сравнивает условия разных банков. Выбрав подходящее предложение, тебе не нужно идти в банк лично. Приложение само сообщит банку всю необходимую информацию. А тебе нужно будет всего лишь прийти за деньгами или дождаться, пока деньги будут перечислены на карточку.  

18. Регулятивная "песочница" — создай своего финансового франкенштейна без угрозы для общества

"Песочницы" — это некие юридические условия, которые создают государства для технологических компаний. Принимая эти условия, финтех-стартапы могут разрабатывать финтех-продукты и экспериментировать с их внедрением без рисков нарушить закон и навредить потребителям.

 

В таких условиях успешные финансовые продукты быстро выводятся на рынок, а неудачные бизнес-модели отсеиваются еще на этапе тестирования.

 

19. Бесконтактные платежи — новый уровень безналичной экономики

Существуют различные технологии и приложения, которые позволяют совершать платежи без физического контакта устройств (смартфонов, пластиковых карт, умных часов, браслетов и колец) с терминалами. Бесконтактность достигается благодаря технологии NFC, сканированию QR-кодов и использованию мобильных кошельков. Привет, Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay и Garmin Pay.

20. Prepaid-карты — талончик на получение товаров и услуг

Такие карты могут содержать в себе фиксированное количество единиц — денег,  минут, литров, поездок, посещений. Фактически, твоя карта для проезда в метро или заправочная карта — это рrepaid-карта. Такие карты отлично подходят на роль подарочных сертификатов. Для их получения не нужны никакие документы, возраст тоже не важен, выпуск и активация карточек моментальны, а все финансовые операции с ними — конфиденциальны.

21. Маркетплейс — онлайн-базар, на котором финтех-стартапы предлагают свои услуги

Вместо рыночных лотков — онлайн-платформа. Вместо торговцев — финтех-стартапы. Вместо дынь и сухофруктов — финтех-продукты. Маркетплейсы — это действительно рынки цифровой эпохи, где каждый пользователь может сравнить самые выгодные условия, например, кредитов или страхования, оценить их и оставить отзыв.

22. Необанки — банки, без белых воротничков и строгих галстуков

Это финтех-стартапы, которые позарились более чем на одну функцию банка. Они открывают счета, выпускают платежные карты, позволяют делать платежи и переводы, даже хранить остаток денег с карты на депозите. Отличие от обыкновенных банков — у необанков нет отделений, и работают они исключительно через мобильное приложение или веб-платформу.

В некоторых странах необанки могут получить собственную банковскую лицензию. Но чаще всего они работают в сотрудничестве с существующими банками.

 

Основная уникальная ценность, которую дает финтех — это возможность не морочиться и не напрягаться при платежах. Не нужно помнить пин-код, носить карту, переживать, что кто-то узнает cvv-код, прикрывать на банкомате кнопки ладонью и так далее.

Приложения банков, сервисы p2p-кредитования, аналитические системы, сервисы по проверке компаний и многие другие финтех-проекты возникли потому, что традиционная финансовая система стала слишком громоздкой. В XXI веке ей пользоваться уже неудобно. Но меняется она медленно, как раз из-за того, что она серьезно зарегулирована. Поэтому и возник финтех — индустрия на стыке финансов и технологий.

Обновлено от 11.09.2020

Узнай больше о том, как устроен финтех первым. Кликай скорей по баннеру ниже и загружай наш  новый инфографический справочник: