Инвестировать или нет? 7 важнейших критериев для бизнес-ангелов

Идеальных компаний для инвестирования не бывает, всегда есть риски. Но их можно уменьшить, если задавать правильные вопросы основателям и пытаться найти ответы.

Быть "ангелом" сложно. Это постоянная упорная работа, в которой количество неудач превосходит количество побед, зато один успех покрывает предыдущие провалы. Но если последовательно анализировать стартап по этим критериям и разумно вкладывать деньги, то вероятность успеха многократно возрастёт.  

Масштабируемость 

Масштабируемость означает, что компания способна быстро расти в доходах, сокращать расходы и, как следствие, получать хорошую прибыль. Некоторые бизнес-модели отлично работают по этой схеме, в то время как другие не справляются. Пример масштабируемого бизнеса — производство бритв. Для каждой бритвы нужно много лезвий, которые имеют низкую себестоимость производства.

Привлекательность для потенциальных покупателей

Корпорации, которые приобретают инновационные молодые компании, в первую очередь обращают внимание на возможность их быстрого роста, масштабируемость и на сам продукт, который производит компания. Поэтому для стартапера очень важно иметь стратегию выхода с самого начала, а для инвестора — понимать, кто, по каким причинам и когда будет готов приобрести молодую компанию, в которую вы собрались инвестировать.

План выхода

Каждый потенциальный выход из проекта возвращает вас к подсчётам, которые базируются на комбинации суммы инвестиций, предварительной оценке проекта, количестве акций, которыми вы владеете, и цене, по которой вы эти акции приобрели. Поэтому важно иметь представление не только о том, за сколько компанию можно продать, но и о том, сколько денег вы инвестируете, и как последующие раунды привлечения средств в проект способны "размыть" вашу долю в этом стартапе.
Если вы, например, ищите десятикратный возврат на вложенные средства, единственный путь увеличить шансы на получение нужной доходности — работать с компанией, которая не нуждается в привлечении дополнительного капитала кроме той суммы, которую инвестируете вы. Таким образом вам будет легче понять, какими должны быть продажи в компании, чтобы вы могли получить возврат, на который рассчитываете. Хотя это только теория, поскольку прогнозы выхода из проекта редко бывают точными.

Менеджмент проекта

Компания, в которую вы инвестируете, должна иметь хорошую команду управленцев, обладающих опытом, знаниями и дополнительными способностями, которые позволят им создать великую культуру в меру того, как компания будет расти. Впрочем, бывают исключения. Некоторым бизнес-ангелам нравится работать с начинающими предпринимателями, у которых есть огромная энергия и энтузиазм, а также окружать себя опытными экспертами и старшими советниками. У команды должен быть реалистичный бизнес план и четкое виденье получения рентабельности.

Продукт, который подтвердили клиенты

Один из главных вопросов, который нужно прояснить перед тем, как инвестировать — кто будет покупать этот продукт? Инвестор должен поговорить с существующими или потенциальными клиентами и удостовериться, что они планируют покупку. Нужно узнать, решает ли этот продукт для них какую-то проблему, как он выглядит на фоне аналогов, которые предлагают конкуренты. 

Большой рынок и уверенная стратегия выхода на него

Убедитесь, что целевой рынок действительно большой. А еще изучите представленную командой проекта стратегию выхода на рынок. Кто их партнеры? Что представляет собой процесс выхода? Насколько долгий цикл продаж (он, как правило, больше, чем предприниматели думают)? Как рынок и продукт будут работать вместе?

Соответствие личным предпочтениям

Выбор проекта для финансирования — это личное решение каждого инвестора. Со временем бизнес-ангелы формируют собственный набор критериев, согласно которым они подбирают стартапы в свой портфель. Большинство ангелов начинают инвестиционную деятельность с отраслей, в которых у них есть опыт. Но есть те, кто отбирает проекты по критериям стадийности, необходимой суммы инвестиций и так далее. Но все-таки самые успешные бизнес-ангелы имеют свою инвестиционную стратегию, которая соответствует их предпочтениям.

Вы никогда не найдете идеальный стартап для инвестирования. Но в этом то и заключается ваша "работа" в качестве инвестора, чтобы разработать умный, профессиональный подход, который уравновесит риски и выгоды в каждом конкретном случае.  

via

Понравилось? Лайкни нас на Facebook