Что такое рефинансирование?

Рефинансирование — это кредиты, которые Национальный банк Украины предоставляет банкам для того, чтобы те могли выполнить свои обязательства перед клиентами. 

Когда банк может обратиться к НБУ с просьбой о рефинансировании?

НБУ является кредитором последней инстанции, то есть обращаться к нему за кредитами банки могут в случае, когда другие источники привлечения средств не перекрывают его потребностей для своевременного возврата денег клиентам.

Какие есть виды рефинансирования?

1.      Овернайт – кредит на один день. Банки привлекают их для того, чтобы поддержать ежедневные нормативы, например, норматив остатка средств на корреспондентском счете в НБУ. Через этот счет банки осуществляют расчёты друг с другом.

2.      Тендеры. Тендер может быть количественным и процентным. Количественный тендер – на котором НБУ наперед устанавливает процентную ставку по кредиту рефинансирования. Процентный тендер — на котором банки сами оглашают процентную ставку, по которой они согласны получить кредит.

3.      Репо — банк передает НБУ ценные бумаги в обмен на получение от него гривневых денежных ресурсов с обязательством обратного выкупа этих ценных бумаг через некоторое время по определенным котировкам.

4.      Своп — банк передает НБУ валюту и получает гривневый эквивалент по курсу Национального банка с проведением потом обратного обмена валюты на гривну по определенному курсу.

5.      Стабилизационный кредит — такой кредит выдаётся банкам, которые не могут выполнить свои обязательства и при этом не могут привлечь ресурсы на рынке. Например, вкладчики внезапно забирают досрочно деньги с депозитов.

Что такое ставка рефинансирования и какая она?

Как и за любой кредит, за рефинансирование нужно платить. Ставка рефинансирования — это аналог той процентной ставки, которую платят граждане, когда берут кредит.

В настоящее время (в марте 2015 года) ставка рефинансирования составляет 33%.

А есть ли залог?

Если граждане берут кредит, то за его неуплату им придется заплатить своим имуществом. Так же и в ситуации с банками — залогом выступает имущество банка и его акционеров, валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги, права на кредиты, обеспеченные ценными залогами (да, право потребовать возврата кредита может передаваться и даже продаваться).

В отдельных случаях этот перечень может меняться.

Сама идея рефинансирования банков со стороны государства — неправильна 

Абсолютное большинство банков Украины — частные (кроме нескольких). Они действуют в условиях капитализма, имеют частных владельцев и менеджмент, который получает доход за управление банками.

В рыночных условиях компании, которыми плохо управляют, которые не могут выдержать конкуренции или по другим причинам несут убытки, прекращают свою деятельность. Банки в этом контексте ничем не отличаются от строительных компаний или парикмахерских. Их собственники заинтересованы в том, чтобы менеджмент грамотно управлял, а банк приносил прибыль и не брал на себя излишних обязательств.

В Украине многие банки проводили некорректную политику выдачи кредитов, не оценивая в достаточной мере все риски их невозвращения. Теперь от невозвращенных кредитов страдают и сами заемщики, и банки, и другие клиенты.

Сегодня эти частные банки получают существенную помощь от государства. Но дело в том, что Украина в сложившейся ситуации не может позволить себе такого социализма.

Банки должны искать помощь в преодолении трудностей "на стороне": на фондовых рынках, на рынках валюты, брать кредиты у частных структур.

Именно так стоит поступать и украинским банкам, а не обращаться к государству, уменьшая его и без того скудные и крайне необходимые для других целей ресурсы.

Кроме экономических аргументов есть еще и моральные: при сохраняющейся системе рефинансирования от НБУ недобросовестные владельцы банков и заемщики получают деньги за счет добросовестных вкладчиков и налогоплательщиков. Но каждый должен отвечать за свои поступки.

Via Минфин и osp-ua